Mall & Retail presenta las principales conclusiones del Mapa de Importación de Ropa y Vestuario 2025, que analiza el comportamiento del Retail de moda que ha sido impactado desde 2023 por el Decreto 2598, el cual estableció un arancel del 40 % ad valorem a las confecciones procedentes de países con los que Colombia no tiene acuerdos comerciales, y cuyas dinámicas siguen moldeando la estructura competitiva del mercado de vestuario en el país.
En primer término, es importante dimensionar el contexto macroeconómico en el que operó el sector. Durante 2025, las importaciones totales del país alcanzaron los USD 70.502 millones, registrando un crecimiento del 10 % frente a 2024. Este entorno de expansión importadora general crea un marco de mayor presión competitiva para las categorías de consumo, particularmente para el vestuario, donde la elasticidad precio–demanda y la velocidad de renovación de colecciones hacen que el abastecimiento externo sea un factor determinante.
En este escenario, las importaciones de prendas de vestir y accesorios (capítulos 61 y 62) ascendieron a USD 679,7 millones en 2025 con un crecimiento del 17,7 %. Esta cifra confirma que, pese al arancel vigente, el flujo de mercancía internacional no solo se mantuvo, sino que consolidó su peso estructural dentro de la oferta disponible en el mercado colombiano. El vestuario importado continúa siendo un componente central en la propuesta comercial de los grandes jugadores, especialmente en categorías como básicos, fast fashion y líneas deportivas, donde la escala y el costo unitario definen competitividad.
Desde el punto de vista geográfico, el mapa confirma una concentración relevante en Asia. China se consolidó como el principal país de origen con USD 287,1 millones y una participación del 42,2 % sobre el total importado. En segundo lugar, se ubicó el bloque “Otros” con USD 162,3 millones (23,9 %), seguido por Bangladés con USD 96,1 millones (14,2 %). Vietnam y Camboya registraron participaciones equivalentes del 7,0 % cada uno, con valores cercanos a USD 47,8 millones, mientras que Turquía cerró el Top 6 con USD 38,4 millones y una participación del 5,7 %.
Un elemento adicional que refuerza la lectura estructural del mercado es el crecimiento anual por origen. Las importaciones provenientes de China aumentaron 30,3 %, mientras que los demás países del Top —con excepción de Bangladesh— registraron crecimientos superiores al 20 %. Este comportamiento confirma que el mercado colombiano no reaccionó reduciendo compras externas frente al arancel, sino concentrándolas en proveedores con mayor escala, eficiencia logística y capacidad de respuesta.
El dinamismo de China evidencia que su liderazgo no solo es estructural sino también creciente, capturando mayor participación en un entorno de presión arancelaria. La desaceleración relativa de Bangladesh sugiere más un reacomodo táctico dentro del bloque asiático que una pérdida de competitividad global, reafirmando que la matriz de abastecimiento se optimiza, pero no se sustituye.
Estos datos confirman que la estructura de abastecimiento no sufrió un cambio sustancial tras la implementación del arancel. La concentración en Asia persiste y supera ampliamente el 70 % del total cuando se suman China, Bangladés, Vietnam y Camboya. Esto evidencia que la competitividad de origen —basada en escala productiva, eficiencia de costos, integración de insumos y capacidad logística— sigue siendo determinante. En otras palabras, el arancel encarece, pero no reemplaza; presiona costos, pero no transforma la matriz productiva en el corto plazo.
En el análisis por empresas importadoras, el ranking 2025 muestra a H&M como líder con USD 68,7 millones, seguido por Texmoda (Zara) con USD 61,0 millones. Falabella ocupó el tercer lugar con USD 56,5 millones, Adidas el cuarto con USD 50,1 millones y Grupo Uribe el quinto con USD 38,0 millones. Esta concentración empresarial evidencia que el comercio exterior de moda está dominado por actores con músculo financiero, planeación estructurada de compras y capacidad logística para operar con altos volúmenes.
Sin embargo, el comportamiento anual revela diferencias estratégicas relevantes. Mientras H&M registró una variación de -7,2 %, Texmoda (Zara) creció 16,7 %, Falabella 27,2 %, Adidas 37,1 % y Grupo Uribe 40,2 %. Estas brechas de crecimiento no son marginales; reflejan distintos niveles de adaptación al entorno de arancel, costos y consumidor prudente.
La contracción de H&M, pese a liderar en valor absoluto, sugiere una estrategia de ajuste y optimización de inventarios en un entorno de mayor presión sobre márgenes. Por el contrario, el crecimiento de Zara confirma la fortaleza de un modelo basado en rotación rápida y control disciplinado del surtido. Falabella, con un incremento superior al 27 %, evidencia el apalancamiento de su modelo multiformato y su capacidad de capturar demanda a través de amplitud de categorías y estrategias de precio competitivo.
El caso de Adidas resulta particularmente significativo. Su crecimiento del 37,1 % confirma la consolidación del segmento deportivo como categoría prioritaria dentro del gasto del consumidor. La mezcla entre moda y funcionalidad, sumada a un mayor enfoque en bienestar y actividad física, ha favorecido la expansión de las importaciones en esta línea.
Además, su modelo de licencias les brinda independencia frente a decisiones corporativas globales, permitiendo adaptar diseño, surtido e inventarios a la realidad del consumidor colombiano. Por ello, marcas que atraviesan procesos complejos en Europa, como Esprit o Naf Naf, logran mantener estabilidad y visibilidad comercial en Colombia bajo su operación, convirtiendo la flexibilidad comercial en una ventaja competitiva incluso en un entorno de arancel alto.
El balance de la medida arancelaria, a la luz de estas cifras, permite una conclusión clara. El arancel del 40 % no logró sustituir de manera significativa las importaciones ni alterar la concentración geográfica del abastecimiento. La dependencia frente a Asia permanece intacta y los grandes importadores continúan liderando el flujo comercial. El efecto más evidente ha sido un mayor costo para el consumidor y una presión adicional sobre la estructura de márgenes del retail, sin que ello implique un fortalecimiento proporcional de la producción local.
De acuerdo con Leopoldo Vargas Brand, CEO de Mall & Retail, “los resultados del 2025 confirman que el mercado colombiano de vestuario no dejó de importar; simplemente elevó su nivel de sofisticación competitiva. La concentración en Asia, el dinamismo de jugadores como Grupo Uribe, Adidas y Falabella, y la resiliencia de las grandes cadenas internacionales demuestran que el arancel no modificó la estructura del abastecimiento, sino que obligó a operar con mayor disciplina comercial.
El verdadero desafío no está en restringir el comercio, sino en fortalecer la productividad, la eficiencia logística y la capacidad de respuesta de la industria nacional para competir en un mercado que seguirá siendo, estructuralmente, globalizado.”
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Fuente: Mall & Retail.
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